拍拍貸要求投資人單筆投資小于5000元，的確會給大額投資者帶來很多麻煩。例如，投資人一個月內(nèi)通過拍拍貸款投資50萬元，需要仔細閱讀100個人的投資資料，每日大概需要閱讀3個借款人的投資資料。如果投資金額更大的話，這是一份十分耗時耗力的工作。

而從拍拍貸的成交數(shù)據(jù)也可以看出，拍拍貸對大額投資者的吸引力較小，這也影響了拍拍貸的迅速壯大。據(jù)網(wǎng)貸之家統(tǒng)計的數(shù)據(jù)，拍拍貸今年一季度的成交量4209.4萬元，人均投資額為1639.81元。而晚于拍拍貸成立的人人貸今年一月的成交量就達8936.99萬元，今年一季度總成交量為1.84億元。

另外，一些投資人反映拍拍貸官方提供的壞賬數(shù)據(jù)遠高于其賬戶壞賬。

拍拍貸官方公布的2012年壞賬率是2%。這個數(shù)字非常低，一位網(wǎng)貸業(yè)內(nèi)人士告訴記者：“一般而言，大城市的小額貸款逾期率在20%以上都是十分正常的，逾期超過3個月的在10%天以上，最后仍然收不回來的壞賬率在10%以下，這就算做得好的。”

拍拍貸2%的壞賬率讓大多數(shù)業(yè)內(nèi)人士覺得不可思議，這其中很大的原因是由于近年來網(wǎng)貸行業(yè)交易增長迅猛，攤薄了壞賬率。首先，拍拍貸的壞賬計算，是那些3個月以上仍然沒有還款的賬款。另外，壞賬率顧名思義，就是壞賬/交易量，由于近年來網(wǎng)貸行業(yè)持續(xù)發(fā)展，交易量不斷擴大，足以將壞賬率稀釋掉。

而拍拍貸公布的黑名單數(shù)據(jù)顯示，今年以來拍拍貸逾期超過30天的借款人有1110件，總計有762.84萬元欠款。

其實拍拍貸自身也知道很多投資人會因為拍拍貸不提供擔保而遠走其他平臺。但是拍拍貸一直堅持不為投資人墊付壞賬。主要原因是其認為在互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)中一家純平臺的企業(yè)被證明更加強大，國內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)巨頭淘寶和騰訊都是純平臺類企業(yè)。拍拍貸試圖建立起一個互聯(lián)網(wǎng)信用圈，運用互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)對借款人進行征信和約束。而從運營風險來看，不承擔交易風險而只做中介撮合交易可能是目前政策風險最小的做法。

“未來網(wǎng)貸平臺都面臨轉(zhuǎn)型。要么是向拍拍貸類似的純中介平臺轉(zhuǎn)型，要么就是繼續(xù)做擔保，但是接受資本金的監(jiān)管，不能隨意放大杠桿。”張俊告訴記者。

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