近期，央行2013年中國金融穩(wěn)定報告指出，目前建立存款保險制度的各方面條件已經(jīng)具備。我們認為，之所以認為時機已到，主要有幾方面原因。

　　首先，利率市場化改革已經(jīng)加速推進，將導致更加激烈的市場競爭，并會壓縮過于依靠信貸利息收入的銀行利潤空間。為了防止出現(xiàn)銀行不良貸款增多和資產(chǎn)貶值帶來的擠兌危機，一般都需建立存款保險制度。其次，建立存款保險制度的前提，是銀行有充足的撥備，還有足夠的資本金和流動性。還有，目前各種新的信貸類金融組織紛紛出現(xiàn)，也需要完善相應的退出機制，防止其一旦出現(xiàn)競爭失敗而損害存款人利益。

　　當然，現(xiàn)在的金融監(jiān)管能力有了很大提高，應對系統(tǒng)性風險的綜合水平也不斷改善，足以支持存款保險制度的重要改革。同時，經(jīng)過多年理論爭議、法律和法規(guī)的探索、實務部門在工作層面的準備、對國外經(jīng)驗的全面借鑒等，目前推出該項制度已經(jīng)具有相對充足的理論和政策基礎。

　　回顧歷史，對存款保險制度爭議多年而沒有實質(zhì)性結(jié)果，其主要難點亦有所體現(xiàn)。一則，政府對于銀行業(yè)存款一直有隱性信用保障，而存款保險制度實際上是從對存款的全額保險轉(zhuǎn)為部分保險。因此有人認為，此前儲戶所有存款都受政府信用兜底，如果推出銀行存款保險，人們心理上反而會覺得存款的保障程度降低。二則，其機制設計使得對不同銀行機構(gòu)的影響分化，一方面，經(jīng)營狀況較差、資產(chǎn)質(zhì)量不好的銀行，可能遭遇存款流失，另一方面，也可能將促使公眾將存款從中小銀行轉(zhuǎn)移至大銀行。三則，存款保險制度建立后，如何進行監(jiān)管主體的設計、不同監(jiān)管部門的權限協(xié)調(diào)以及怎樣構(gòu)造具體監(jiān)管模式和機制等，都面臨眾多挑戰(zhàn)。既不能夠簡單照搬國外模式，又需要面對日益多變的金融格局和經(jīng)濟現(xiàn)狀。四則，宏觀經(jīng)濟波動往往阻礙其推出，許多人認為，在經(jīng)濟不景氣時建立存款保險制度，不僅成本高、風險大，而且還會加重銀行經(jīng)營困難，引發(fā)系統(tǒng)性風險。五則，對于大銀行來說，獲得存款的能力相對較高，因此參與存款保險的積極性有限，而小銀行的參與需承擔較高的保險費成本，也弱化了其動力。

　　無論如何，從整體上看，存款保險制度是現(xiàn)代金融安全網(wǎng)的重要組成部分，將有利于逐步建立市場化的風險補償機制，這在本輪全球金融危機中已經(jīng)得到驗證。如果該制度得以建立，將會促進銀行業(yè)的公平競爭，有利于完善金融機構(gòu)退出機制，提高整體上的金融業(yè)效率。對存款人來說，雖然可能短期內(nèi)需要重新適應，但是長遠看，卻更有利于其存款利益保障的制度化、明確化。從改革的角度來看，當前最大的問題，是各類國有企業(yè)、大企業(yè)的預算約束軟化，背后的因素則是金融機構(gòu)的軟預算約束。建立存款保險制度，雖然不能從根本上改變這些，但卻是重要的起點，促使政府從行政性的“父愛主義”思維來管理金融業(yè)，逐漸轉(zhuǎn)向用市場化金融規(guī)則來行動，在硬預算約束環(huán)境下促進銀行走向現(xiàn)代化經(jīng)營機制和運營模式。

　　作者：楊濤

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