10月15日消息，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的關(guān)鍵是風(fēng)險(xiǎn)控制，“風(fēng)險(xiǎn)控制”已然成為諸多互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)能否長(zhǎng)大的魔咒，這個(gè)不爭(zhēng)的事實(shí)像一座大山擺在眾多互聯(lián)網(wǎng)金融大佬與創(chuàng)業(yè)者的面前。為什么阿里金融能夠?qū)⑺�的網(wǎng)絡(luò)小貸不良率控制在不到1%，有膽量再貸多點(diǎn)嗎？大數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)控制到底是什么關(guān)系？互聯(lián)網(wǎng)金融將怎樣建立有效的風(fēng)險(xiǎn)控制生態(tài)體系？本文將帶你揭開(kāi)大數(shù)據(jù)挖掘與互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)控制的神秘面紗。

    最近互聯(lián)網(wǎng)金融圈不僅自己玩的很開(kāi)心，而且還拉上了金融界甚至央行的大佬們一起玩的很開(kāi)心。盡管讓互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)頭痛的問(wèn)題——央行征信系統(tǒng)不對(duì)市場(chǎng)開(kāi)放，仍然沒(méi)有解決，但至少央行的態(tài)度明朗，支持互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，并認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融的有益補(bǔ)充。

    生命的神奇之處在于它總能找到一個(gè)出口。作為新生事物的互聯(lián)網(wǎng)金融也不例外，在那扇門(mén)朝他們關(guān)閉的同時(shí)，他們卻找到了另外一扇窗。在亦步亦趨的探索中，他們中的大企業(yè)通過(guò)自身力量，小企業(yè)通過(guò)聯(lián)合的力量找到了適合自身發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)控制生態(tài)系統(tǒng)，正朝著良性和有序的方向發(fā)展，正如凱文凱利在他的《失控》中描述的群氓智慧那只無(wú)形的手。

      互聯(lián)網(wǎng)金融掌握了可以顛覆傳統(tǒng)金融的風(fēng)控技術(shù)

    在不依賴(lài)央行征信系統(tǒng)的情況下，市場(chǎng)自發(fā)形成了各具特色的風(fēng)險(xiǎn)控制生態(tài)系統(tǒng)。大公司通過(guò)大數(shù)據(jù)挖掘，自建信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)；小公司通過(guò)信息分享，借助第三方獲得信用評(píng)級(jí)咨詢(xún)服務(wù)。

     互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的風(fēng)控大致分為兩種模式，一種是類(lèi)似于阿里的風(fēng)控模式，他們通過(guò)自身系統(tǒng)大量的電商交易以及支付信息數(shù)據(jù)建立了封閉系統(tǒng)的信用評(píng)級(jí)和風(fēng)控模型。另外一種則是眾多中小互聯(lián)網(wǎng)金融公司通過(guò)貢獻(xiàn)數(shù)據(jù)給一個(gè)中間征信機(jī)構(gòu)，再分享征信信息。

    央行的征信系統(tǒng)是通過(guò)商業(yè)銀行、其它社會(huì)機(jī)構(gòu)上報(bào)的數(shù)據(jù)，結(jié)合身份認(rèn)證中心的身份審核，提供給銀行系統(tǒng)信用查詢(xún)和提供給個(gè)人信用報(bào)告。但對(duì)于其它征信機(jī)構(gòu)和互聯(lián)金融公司目前不提供直接查詢(xún)服務(wù)。2006年1月開(kāi)通運(yùn)行的央行征信系統(tǒng)，至2013年初，有大概8億人在其中有檔案。在這個(gè)8億人當(dāng)中，只有不到3億人有過(guò)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)發(fā)生過(guò)借貸的記錄，其中存在大量沒(méi)有信貸記錄的個(gè)人。

     而這些人卻有可能在央行征信系統(tǒng)外的其它機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)金融公司自己的數(shù)據(jù)系統(tǒng)中，存有相應(yīng)的信貸記錄。市場(chǎng)上一些線(xiàn)下小貸公司、網(wǎng)絡(luò)信貸公司對(duì)于借貸人的信用評(píng)級(jí)信息需求非常旺盛，也因此催生了若干市場(chǎng)化征信公司，目前國(guó)內(nèi)較大的具有代表性的市場(chǎng)化征信公司有幾家：如北京安融惠眾、上海資信、深圳鵬元等等。

    從P2P網(wǎng)貸公司和一些線(xiàn)下小貸公司采集動(dòng)態(tài)大數(shù)據(jù)，為互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)提供重復(fù)借貸查詢(xún)、不良用戶(hù)信息查詢(xún)、信用等級(jí)查詢(xún)等多樣化服務(wù)是目前這些市場(chǎng)化的征信公司正在推進(jìn)的工作。而隨著加入這個(gè)游戲規(guī)則的企業(yè)越來(lái)越多，這個(gè)由大量動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)勾勒的信用圖譜也將越來(lái)越清晰。

     互聯(lián)網(wǎng)海量大數(shù)據(jù)中與風(fēng)控相關(guān)的數(shù)據(jù)

     互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)海量且龐雜，充滿(mǎn)噪音，哪些大數(shù)據(jù)是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制官鐘愛(ài)的有價(jià)值的數(shù)據(jù)類(lèi)型？下圖為大家揭示了互聯(lián)網(wǎng)海量大數(shù)據(jù)中與風(fēng)控相關(guān)的數(shù)據(jù)，以及哪些企業(yè)或產(chǎn)品擁有這些數(shù)據(jù)。 

（圖）風(fēng)控相關(guān)大數(shù)據(jù)及代表企業(yè)或產(chǎn)品

      利用電商大數(shù)據(jù)進(jìn)行風(fēng)控，阿里金融對(duì)于大數(shù)據(jù)的謀劃可謂非一日之功。在很多行業(yè)人士還在云里霧里的時(shí)候，阿里已經(jīng)建立了相對(duì)完善的大數(shù)據(jù)挖掘系統(tǒng)。通過(guò)電商平臺(tái)阿里巴巴、淘寶、天貓、支付寶等積累的大量交易支付數(shù)據(jù)作為最基本的數(shù)據(jù)原料，再加上賣(mài)家自己提供的銷(xiāo)售數(shù)據(jù)、銀行流水、水電繳納甚至結(jié)婚證等情況作為輔助數(shù)據(jù)原料。所有信息匯總后，將數(shù)值輸入網(wǎng)絡(luò)行為評(píng)分模型，進(jìn)行信用評(píng)級(jí)。

     信用卡類(lèi)網(wǎng)站的大數(shù)據(jù)同樣對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)控制非常有價(jià)值。申請(qǐng)信用卡的年份、是否通過(guò)、授信額度、卡片種類(lèi)；信用卡還款數(shù)額、對(duì)優(yōu)惠信息的關(guān)注等都可以作為信用評(píng)級(jí)的參考數(shù)據(jù)。國(guó)內(nèi) 代表性的企業(yè)是成立于2005年，最早開(kāi)展網(wǎng)上代理申請(qǐng)信用卡業(yè)務(wù)的“我愛(ài)卡”。其創(chuàng)始人涂志云和他的團(tuán)隊(duì)又在2013年推出了信用風(fēng)險(xiǎn)管理平臺(tái)“信用寶”，利用“我愛(ài)卡”積累的數(shù)據(jù)和流量?jī)?yōu)勢(shì)，結(jié)合其早年的從事的FICO（費(fèi)埃哲）風(fēng)控模型，做互聯(lián)網(wǎng)金融小微貸款。

    利用社交網(wǎng)站的大數(shù)據(jù)進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)借貸的典型是美國(guó)的Lending Club。Lending club于2007年5月24日在facebook上開(kāi)張，通過(guò)在上面鑲嵌的一款應(yīng)用搭建借貸雙方平臺(tái)。利用社交網(wǎng)絡(luò)關(guān)系數(shù)據(jù)和朋友之間的相互信任聚合人氣。借款人被分為若干信用等級(jí)，但是卻不必公布自己的信用歷史。

    在國(guó)內(nèi)，2013年阿里巴巴以5.86億美元購(gòu)入新浪微博18%的股份，其用意給人很多遐想空間，獲得社交大數(shù)據(jù)，阿里完善了大數(shù)據(jù)類(lèi)型。加上淘寶的水電煤繳費(fèi)信息、信用卡還款信息、支付和交易信息，已然成為了數(shù)據(jù)全能選手。

    小貸類(lèi)網(wǎng)站積累的信貸大數(shù)據(jù)包括信貸額度、違約記錄等等。但單一企業(yè)缺陷在于數(shù)據(jù)的數(shù)量級(jí)別低和地域性太強(qiáng)。還有部分小貸網(wǎng)站平臺(tái)通過(guò)線(xiàn)下采集數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)移到線(xiàn)上的方式來(lái)完善信用數(shù)據(jù)。這些特點(diǎn)決定了如果單兵作戰(zhàn)他們必定付出巨大成本。因此，貢獻(xiàn)數(shù)據(jù)，共享數(shù)據(jù)的模式正逐步被認(rèn)可，抱團(tuán)取暖勝過(guò)單打獨(dú)斗。其中有數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)的全國(guó)小貸平臺(tái)有幾百家，全國(guó)性比較知名的有人人貸、拍拍貸、紅嶺和信用寶等。

    第三方支付類(lèi)平臺(tái)未來(lái)的機(jī)遇在于，未來(lái)有可能基于用戶(hù)的消費(fèi)數(shù)據(jù)做信用分析。支付的方向、每月支付的額度、購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品品牌都可以作為信用評(píng)級(jí)的重要參考數(shù)據(jù)。代表產(chǎn)品為易寶、財(cái)付通等。

    生活服務(wù)類(lèi)網(wǎng)站的大數(shù)據(jù)如水、電、煤氣、有線(xiàn)電視、電話(huà)、網(wǎng)絡(luò)費(fèi)、物業(yè)費(fèi)交納平臺(tái)則客觀真實(shí)地反映了個(gè)人的基本信息，是信用評(píng)級(jí)中一類(lèi)重要的數(shù)據(jù)類(lèi)型。代表產(chǎn)品為平安的“一賬通”。

    互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)控大數(shù)據(jù)加工過(guò)程

（圖）大數(shù)據(jù)加工過(guò)程圖解析

如上圖所示，在進(jìn)行數(shù)據(jù)處理之前，對(duì)業(yè)務(wù)的理解、對(duì)數(shù)據(jù)的理解非常重要，這決定了要選取哪些數(shù)據(jù)原料進(jìn)行數(shù)據(jù)挖掘，在進(jìn)入“數(shù)據(jù)工廠”之前的工作量通常要占到整個(gè)過(guò)程的60%以上。

     在數(shù)據(jù)原料方面，越來(lái)越多的互聯(lián)網(wǎng)在線(xiàn)動(dòng)態(tài)大數(shù)據(jù)被添加進(jìn)來(lái)。例如一個(gè)虛假的借款申請(qǐng)人信息就可以通過(guò)分析網(wǎng)絡(luò)行為痕跡被識(shí)別出來(lái)，一個(gè)真實(shí)的互聯(lián)網(wǎng)用戶(hù)總會(huì)在網(wǎng)絡(luò)上留下蛛絲馬跡。對(duì)征信有用的數(shù)據(jù)的時(shí)效性也非常關(guān)鍵，通常被征信行業(yè)公認(rèn)的有效的動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)通常是從現(xiàn)在開(kāi)始倒推24個(gè)月的數(shù)據(jù)。

     通過(guò)獲得多渠道的大數(shù)據(jù)原料，利用數(shù)學(xué)運(yùn)算和統(tǒng)計(jì)學(xué)的模型進(jìn)行分析，從而評(píng)估出借款者的信用風(fēng)險(xiǎn)，典型的企業(yè)是美國(guó)的ZestFinance。這家企業(yè)的大部分員工是數(shù)據(jù)科學(xué)家，他們并不特別地依賴(lài)于信用擔(dān)保行業(yè)，用大數(shù)據(jù)分析進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制是ZestFinance的核心技術(shù)。他們的原始數(shù)據(jù)來(lái)源非常廣泛。

    他們的數(shù)據(jù)工廠的核心技術(shù)和機(jī)密是他們開(kāi)發(fā)的10個(gè)基于學(xué)習(xí)機(jī)器的分析模型，對(duì)每位信貸申請(qǐng)人的超過(guò)1萬(wàn)條原始信息數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，并得出超過(guò)7萬(wàn)個(gè)可對(duì)其行為做出測(cè)量的指標(biāo)，而這一過(guò)程在5秒鐘內(nèi)就能全部完成。

    事實(shí)上，在美國(guó)，征信公司或者大數(shù)據(jù)挖掘公司的產(chǎn)品不僅用于提供給相關(guān)企業(yè)用于降低金融信貸行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也用于幫助做決策判斷和市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)，后兩者不在本文的探討范圍內(nèi)，但是可以從另一個(gè)方面給我們很多啟發(fā)。