在2012年券商創(chuàng)新大潮之后，2013年伊始，券商創(chuàng)新大會的日期即已大致確定。中國證券業(yè)協(xié)會已下發(fā)通知，將于5月召開“證券行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展論壇”。 而記者了解到，元旦前多家券商已提交有關2013年行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展建議，之后將會形成行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的綱領。
近日， 證券業(yè)協(xié)會會長陳共炎也提出了今年券業(yè)創(chuàng)新的四大目標，一推動證券公司資產(chǎn)證券化、并購資金、直投基金等發(fā)展，二進一步推動經(jīng)營機構(gòu)加速向財務管理轉(zhuǎn)型，三支持長期機構(gòu)資金設立專業(yè)性的證券公司，支持民營資本設立證券機構(gòu)，支持證券公司發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務模式，支持各類機構(gòu)參與多層次資本市場建設，優(yōu)先進入私募市場，支持鼓勵證券公司開展業(yè)務和國際化經(jīng)營。四提升證券公司的風險管理能力。
但在新一年的券商創(chuàng)新大潮到來之時，部分券商人士卻表示，在此前的業(yè)務創(chuàng)新發(fā)展中，券商的公司組織架構(gòu)調(diào)整已明顯滯后，需加快改革。
而中信證券首席戰(zhàn)略專家呂哲權(quán)呼吁讓創(chuàng)新先行者獲得超額回報，進一步從心理上激勵行業(yè)。
組織體系改革困境
但隨著券業(yè)創(chuàng)新邁入新階段，有券商人士認為，目前券商的組織架構(gòu)已經(jīng)相對落后，亟待加快調(diào)整。
“證券公司現(xiàn)在的組織結(jié)構(gòu)都千篇一律，證券公司總部，營業(yè)部，可能還有分公司，這種結(jié)構(gòu)非常簡單。要給客戶服務、要提供那么多產(chǎn)品，需要改造現(xiàn)有的組織架構(gòu)”，證監(jiān)會機構(gòu)部副處長童衛(wèi)華曾明確指出。
事實上，自去年券業(yè)創(chuàng)新啟動以來，券商也紛紛提出了業(yè)務部門的調(diào)整，以適應新環(huán)境下賦予券商的非傳統(tǒng)業(yè)務和新職能。
但在調(diào)整過程中，卻面對著很難調(diào)和的利益重鑄問題。
“以往業(yè)務牌照都是部門化，給一個投行牌照對應著投行部門，給一個經(jīng)紀牌照對應著經(jīng)紀部門，給一個資產(chǎn)管理牌照對應著資產(chǎn)管理部門。這些部門之間是分割的，投行部門只能做投行，資產(chǎn)管理部門做資管”，某券商人士稱，“牌照部門化和利益化很難改變”。
但隨著創(chuàng)新改革的深入，券商卻不得不加快組織結(jié)構(gòu)調(diào)整速度。
“目前投行部門成為變化最大的部門”，某大型券商人士表示，投行部門設立了創(chuàng)新業(yè)務部負責如資產(chǎn)證券化、夾層融資、股權(quán)激勵等創(chuàng)新業(yè)務。
此外，該券商還重新打造資本市場部，賦予其全新職能定位。除強化傳統(tǒng)的股權(quán)融資業(yè)務外，還設立債券資本市場組和金融產(chǎn)品組，協(xié)助業(yè)務部門進行區(qū)域或行業(yè)梳理，利用交叉銷售及產(chǎn)品創(chuàng)新�！百Y本市場部將成為投行業(yè)務的中臺部門，甚至可以成為創(chuàng)收部門，它將是撬動組織架構(gòu)變革和業(yè)務創(chuàng)新的最大引擎”，上述人士稱。
創(chuàng)新先行者獲超額回報
另一方面，雖然券業(yè)創(chuàng)新大潮已經(jīng)啟動半年有余，監(jiān)管部門也多次在公開場合表態(tài)鼓勵券商創(chuàng)新，但各家券商對于創(chuàng)新的態(tài)度和進度卻仍存在差異。
中信證券首席戰(zhàn)略專家呂哲權(quán)在近日呼吁，讓創(chuàng)新先行者獲得超額回報，借此激勵行業(yè)的創(chuàng)新意識。
“有些人在先行探路，有些人在跟隨潛行，還有些人在觀望等待”，呂哲全在談及各家機構(gòu)的創(chuàng)新態(tài)度時稱。
在其看來，目前創(chuàng)新的局面對于券商是非常陌生的，創(chuàng)新作為證券業(yè)發(fā)展的主要經(jīng)營模式，以前是未曾經(jīng)歷過，20多年來券商都是嚴格監(jiān)管下的機構(gòu)。
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