近日，申銀萬國發(fā)布永達汽車(03669.HK)研究報告，基于永達汽車新增業(yè)務“車易修”的穩(wěn)步發(fā)展，維持永達汽車增持評級，目標價7.7港元。
永達汽車旗下的 “車易修”店已于2013年12月底在上海開業(yè)。永達汽車新推出的“車易修”綜合維修店業(yè)態(tài)，將提供多品牌的維修服務，旨在補充和增強4S店業(yè)態(tài)下的售后服務能力，開拓永達汽車售后業(yè)務的新模式。
申銀萬國的調(diào)研分析指出，永達汽車新增“車易修”業(yè)務具備三個明顯優(yōu)勢。其一，永達汽車 “車易修”店具有較強價格優(yōu)勢，工時費和零部件價格相較于4S店都有15%的優(yōu)惠幅度。其二，“車易修”店具有低成本優(yōu)勢，單店的投入約為人民幣500萬元(涵蓋設備投入和店面裝修);單店運營只需要16名員工，配備15個工位和少量零部件庫存。其三，這間“車易修”店所提供的售后服務主要覆蓋的品牌是奧迪，寶馬，捷豹路虎和沃爾沃;維修店地址選在靠近內(nèi)環(huán)線的滬太路上，具備較大的交通便利優(yōu)勢，同時臨近周邊幾個大型居民區(qū)，將有利于吸引更多的消費者。 “車易修”維修店在開業(yè)后的三周內(nèi)，每日維修量已經(jīng)穩(wěn)定在10輛�；谀壳暗某杀窘Y(jié)構(gòu)，單店月度營業(yè)額達到人民幣100萬元將是盈虧平衡點，對應的單月維修量約為250-300輛，短期內(nèi)可見盈利。
作為汽車銷售服務行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)，永達汽車已成為國內(nèi)同行業(yè)中代理品牌最多、服務功能最全、經(jīng)營網(wǎng)絡最多的集團性企業(yè)之一。2013年，永達汽車售后服務業(yè)績預計同比增長20%，同時，公司計劃拓展除4S店模式以外的售后服務能力。新業(yè)務“車易修”的穩(wěn)步推進，彰顯出永達汽車對售后服務的中端需求市場的開發(fā)策略。在永達汽車的品牌效應不斷提升的背景下，新增業(yè)務模式將易于復制并快速擴張，為永達汽車業(yè)績增長注入強勁動力�；诖耍赉y萬國維持永達汽車目標價為7.7港元，維持增持評級。
投稿郵箱：chuanbeiol@163.com 詳情請訪問川北在線：http://www.dstuf.com/
