11月27日，由中國(guó)國(guó)際書畫藝術(shù)研究會(huì)，中國(guó)文物信息咨詢中心，中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估協(xié)會(huì)主辦的首屆“北京東方藝術(shù)品博覽會(huì)”將在北京展覽館隆重開(kāi)幕。其間，會(huì)議有關(guān) “金融與文物藝術(shù)品投資論壇”引起各方關(guān)注。與論壇互動(dòng)，11月30日的“汲古文物藝術(shù)基金”將正式揭牌成立，這是一支以有序大規(guī)模回購(gòu)流失海外文物為主旨的基金，此基金的應(yīng)運(yùn)而生，恰逢中國(guó) 三中全會(huì)新政策指引，它標(biāo)志著中國(guó)基金發(fā)展已進(jìn)入了一個(gè)多元化投資的新時(shí)代。
什么叫文物藝術(shù)品
文物一定是藝術(shù)品，藝術(shù)品不一定是文物。
文物是指具體的物質(zhì)遺存，它的基本特征是：第一，必須是由人類創(chuàng)造的，或者是與人類活動(dòng)有關(guān)的；第二，必須是已經(jīng)成為歷史的過(guò)去，不可能再重新創(chuàng)造的。當(dāng)代中國(guó)根據(jù)文物的特征，結(jié)合中國(guó)保存文物的具體情況，把“文物”一詞作為人類社會(huì)歷史發(fā)展進(jìn)程中遺留下來(lái)的、由人類創(chuàng)造或者與人類活動(dòng)有關(guān)的一切有價(jià)值的物質(zhì)遺存。
藝術(shù)品，是具藝術(shù)價(jià)值的創(chuàng)意物品。它可能是實(shí)物，也可能并非實(shí)物，一般是指造型藝術(shù)的作品。一般的藝術(shù)品可視為含有兩個(gè)成分：一是作品上的線、形、色、光、音、調(diào)的配合，尋常稱為‘形式的成分’或‘直接的成分’；一是題材，尋常稱為‘表現(xiàn)的成分’或‘聯(lián)想的成分’。
文物藝術(shù)品投資如火如荼
國(guó)際相關(guān)經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)表明，一個(gè)國(guó)家或地區(qū)其人均GDP超過(guò)4000美元，且政治和社會(huì)穩(wěn)定的情況下，其藝術(shù)品投資活動(dòng)趨向活躍。我國(guó)人均GDP在2009～2010年度，已經(jīng)超過(guò)4000美元的分界線。從2009年開(kāi)始，我國(guó)藝術(shù)品交易市場(chǎng)規(guī)劃開(kāi)始放量增長(zhǎng)。這4年間國(guó)內(nèi)藝術(shù)拍賣價(jià)值逐年增長(zhǎng)。我國(guó)排名前100名的超級(jí)富豪，有計(jì)劃地購(gòu)買藝術(shù)品的比例不超過(guò)10%，但西方發(fā)達(dá)國(guó)家已經(jīng)超過(guò)60%，藝術(shù)品基金在未來(lái)10年機(jī)會(huì)將更多。
中國(guó)文物藝術(shù)品拍賣市場(chǎng)從1993年中國(guó)嘉德敲下的第一錘開(kāi)始，已經(jīng)走過(guò)了17年的歷程。這17年的發(fā)展過(guò)程大致可以分為三個(gè)階段，第一階段是從1993年到2000年，這個(gè)階段是拍賣市場(chǎng)發(fā)展的初級(jí)階段，在國(guó)內(nèi)以及香港的主要拍賣場(chǎng)上，買家基本上是以海外藏家為主，而主要拍品也是以近現(xiàn)代書畫為主，這階段一方面受到了亞洲金融危機(jī)的影響，市場(chǎng)比較低迷，另外一方面，當(dāng)時(shí)的拍賣公司無(wú)論從數(shù)量、規(guī)范化程度以及運(yùn)作的市場(chǎng)化程度上都比較低，藝術(shù)品拍賣更沒(méi)有能夠引起整個(gè)社會(huì)的關(guān)注；從2000年到2003年短短的三年間，拍賣行業(yè)經(jīng)歷了一個(gè)平穩(wěn)發(fā)展的時(shí)期，拍賣行業(yè)的經(jīng)營(yíng)比2000年以前有了很大改善，每年總成交額有所突破并保持在10億—15億人民幣之間。從2003年開(kāi)始，藝術(shù)品拍賣進(jìn)入了一個(gè)全新的階段，2003-2009這6年間，藝術(shù)品拍賣市場(chǎng)總成交額以平均每年55%的高速度在增長(zhǎng)，藝術(shù)品拍賣引起了社會(huì)巨大的關(guān)注。
2011年全年總成交額達(dá)到968.46億元人民幣，較2010 全年總成交額573 億人民幣有超過(guò)169%的增幅，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他經(jīng)濟(jì)門類增幅和漲勢(shì)。
中國(guó)文物藝術(shù)品投資前景
1993年-2002年是中國(guó)文物藝術(shù)品拍賣起步時(shí)期，完成了拍賣、藝術(shù)品知識(shí)的普及。2003年-2012年，是中國(guó)藝術(shù)品拍賣的發(fā)展期，主要任務(wù)是普及藝術(shù)品投資的概念、理念，在原有收藏為主的基礎(chǔ)上過(guò)渡到融入投資概念的時(shí)期，以投資為目的是這個(gè)時(shí)期的主要特征。2013年以后的十年，同樣將是一個(gè)高度增長(zhǎng)期，如果說(shuō)此前10年的投資是以個(gè)人為主，那么未來(lái)10年將是以機(jī)構(gòu)投資為主導(dǎo)的時(shí)期。從2000年到2009年，10年拍賣總成交額1700億元左右，大部分年份成交只有幾十億元。2010年開(kāi)始出現(xiàn)大的增長(zhǎng)行情，拍賣成交接近600億元，2011年成交額達(dá)到968.46億元人民幣，接近千億大關(guān)。968.46億元有多大？都不足中國(guó)股票市場(chǎng)幾十萬(wàn)億市值的零頭。隨著中國(guó)高凈值人士財(cái)富積累得越來(lái)越多，如果他們能拿出3~5%配置到藝術(shù)品市場(chǎng)，那么藝術(shù)品拍賣市場(chǎng)的規(guī)模還有巨大的想象空間。
如何進(jìn)行文物藝術(shù)品投資
文物藝術(shù)品作為一種特殊商品，它具備商品的基本屬性——使用價(jià)值和價(jià)值。作為商品的藝術(shù)品不同于一般的商品，它的使用價(jià)值不是表現(xiàn)為某種物質(zhì)的工具性，而是體現(xiàn)在精神和文化上——藉以滿足人們的某種審美需要和精神需要。因此，人的主觀因素對(duì)藝術(shù)品的使用價(jià)值形成將起到?jīng)Q定性作用。藝術(shù)品的價(jià)值仍是凝聚在其中的無(wú)差別的人類勞動(dòng)，藝術(shù)品價(jià)格作為其價(jià)值的市場(chǎng)貨幣表現(xiàn)，反映了相互間的交換比率和市場(chǎng)對(duì)藝術(shù)品價(jià)值的商業(yè)認(rèn)同，并主要由藝術(shù)家自身勞動(dòng)所創(chuàng)造的價(jià)值和藝術(shù)品市場(chǎng)供求矛盾關(guān)系所決定。但由于藝術(shù)品創(chuàng)作具有自主性、個(gè)體性、創(chuàng)造性和不可重復(fù)性等屬性，使它與一般商品的批量生產(chǎn)等特點(diǎn)不盡相同，表現(xiàn)在創(chuàng)作過(guò)程和創(chuàng)作時(shí)間上，藝術(shù)品的價(jià)值形成也具有事先不可確定性，因此藝術(shù)品又可稱謂自由的精神生產(chǎn)，不可能完全等同于一般商品。
由于文物藝術(shù)品的創(chuàng)造不同于一般的商品生產(chǎn)，它的價(jià)格就與社會(huì)必要?jiǎng)趧?dòng)條件、勞動(dòng)強(qiáng)度和勞動(dòng)效率在邏輯上并無(wú)必然的因果關(guān)系。例如，凝聚在原始人創(chuàng)造的藝術(shù)品上的時(shí)間單位 比不上如今人們修建一座高樓大廈所用的時(shí)間，但這并不意味著一件原始藝術(shù)品的價(jià)格就一定低于一座高樓大廈的價(jià)格。在看到藝術(shù)品的價(jià)值與價(jià)格存在著極大的不一致以后， 的匈牙利美術(shù)家阿諾德·豪澤爾曾說(shuō)過(guò)這么一句話：“由于藝術(shù)價(jià)值難以與市場(chǎng)價(jià)格相比較，一幅畫的價(jià)格很難說(shuō)明它的價(jià)值。藝術(shù)品價(jià)格的確定更多地取決于各種市場(chǎng)因素，而不是作品本身的質(zhì)量。”作為藝術(shù)品價(jià)值的貨幣表現(xiàn)，藝術(shù)品的價(jià)格能在一定程度上表現(xiàn)出藝術(shù)品作為商品的相對(duì)價(jià)值。但藝術(shù)品的價(jià)值與價(jià)格之間的關(guān)系在很多情況下是非常復(fù)雜和不穩(wěn)定的。僅僅根據(jù)藝術(shù)品的價(jià)格來(lái)判斷藝術(shù)品價(jià)值的高低是荒謬的。決定藝術(shù)品價(jià)格的因素除了價(jià)值外，還有許多其它非價(jià)值的因素值得考慮.
藝術(shù)品本身因素， 作者的知名度，藝術(shù)品的市場(chǎng)價(jià)格，與該作品作者的知名度密切相關(guān)。作者的名聲越響亮，其作品的市場(chǎng)價(jià)格相對(duì)就高。有時(shí)候一幅相當(dāng) 的畫作，因?yàn)楫嫾业拿麣馑�，價(jià)格總是上不去。而一張普普通通的畫，只因是出自名家之手，價(jià)格卻驚人的高。
作品質(zhì)量。一幅藝術(shù)作品的價(jià)值與市場(chǎng)價(jià)格有一定的聯(lián)系，如果說(shuō)作者的知名度是其作品的市場(chǎng)價(jià)格的重要因素，那么作品的質(zhì)量則是市場(chǎng)價(jià)格的決定條件。買家所想要的都是精品，而不是普通的應(yīng)酬之作。作品的精與劣影響著作品的價(jià)格。
作品時(shí)間的久遠(yuǎn)和存世量。藝術(shù)品能流傳并保存下來(lái)并非易事，因此一般情況下，距今歷史越久遠(yuǎn)的東西，就越具有收藏保存價(jià)值，同樣也越具有經(jīng)濟(jì)價(jià)值，故年代愈久，價(jià)格愈高。同時(shí)，“物以稀為貴”，作品的存世量愈少，相對(duì)而言其價(jià)格便愈高。按照供求規(guī)律，供不應(yīng)求的作品，價(jià)格扶搖直上。這就是為什么畫家去世后，價(jià)格往往會(huì)上升的原因。題材與風(fēng)格和尺寸大小。如中國(guó)畫分山水、花鳥、人物三科，中國(guó)書法有真、草、隸、篆、行五體。藝術(shù)品的尺寸對(duì)價(jià)格也有影響，通常幅式越大價(jià)格也越高，因?yàn)榇蠓降臅嫸际墙o特定對(duì)象的，一般創(chuàng)作數(shù)量不會(huì)太多。當(dāng)然有時(shí)一些比較小型的珍品，如手卷類，也會(huì)出現(xiàn)極高的價(jià)格。尺幅的形式、大小對(duì)于作品的賣點(diǎn)有一定的決定作用。
文物藝術(shù)品基金應(yīng)運(yùn)而生
在經(jīng)濟(jì)全球化的國(guó)際背景下，藝術(shù)品已經(jīng)不單單具備審美價(jià)值。它通過(guò)與現(xiàn)代金融體系的融合，逐步發(fā)展成為一種現(xiàn)代的投資工具，從而增加了人們的投資渠道與理財(cái)方式。
國(guó)際的藝術(shù)品投資市場(chǎng)，最初的投資方式主要集中在零散的古玩市場(chǎng)及藝術(shù)品經(jīng)營(yíng)店中，沒(méi)有規(guī)范的市場(chǎng)機(jī)制和統(tǒng)一的市場(chǎng)標(biāo)準(zhǔn)，市場(chǎng)規(guī)模小，進(jìn)入資金要求不高，主要面對(duì)的市場(chǎng)客戶是社會(huì)上個(gè)別的收藏愛(ài)好者。到了18世紀(jì)，藝術(shù)品拍賣公司開(kāi)始興起，并逐漸趨向國(guó)際化，使其以一種嶄新的交易方式開(kāi)創(chuàng)了藝術(shù)品投資市場(chǎng)的新紀(jì)元。與此同時(shí)，現(xiàn)代畫廊業(yè)和各類藝術(shù)博覽會(huì)也不斷開(kāi)展各種形式的藝術(shù)品投資活動(dòng)，使得藝術(shù)品投資市場(chǎng)開(kāi)始走向規(guī)�；�。而現(xiàn)代金融業(yè)的興起，將眾多藝術(shù)品開(kāi)發(fā)成為金融衍生品，創(chuàng)造出藝術(shù)銀行、藝術(shù)品投資基金、藝術(shù)品信托等各式各樣的金融投資模式，并開(kāi)發(fā)出一系列的相關(guān)理財(cái)業(yè)務(wù)，風(fēng)靡國(guó)際投資市場(chǎng)。
文物藝術(shù)基金相對(duì)來(lái)說(shuō)，是一個(gè)委托管理，或者對(duì)于個(gè)人投資者慢慢取代的概念，從07年之前還沒(méi)有出現(xiàn)藝術(shù)基金這么一個(gè)概念。藝術(shù)基金對(duì)于這個(gè)行業(yè)的影響應(yīng)該是體現(xiàn)在專業(yè)、風(fēng)險(xiǎn)控制和規(guī)范的角度，原因是藝術(shù)基金現(xiàn)在比較多的從形式和合作方式來(lái)看有兩類：第一類是信托，第二類是私募。不管哪一種模式，當(dāng)中都會(huì)牽扯到非常多的對(duì)于投資顧問(wèn)公司的一些盡職調(diào)查，包括投資人對(duì)顧問(wèn)公司的一些流程的考核、業(yè)績(jī)的考核、管理人的背景分析，過(guò)往業(yè)績(jī)、流程風(fēng)險(xiǎn)控制如何，這個(gè)相對(duì)來(lái)說(shuō)機(jī)構(gòu)作為基金的一方來(lái)說(shuō)，和個(gè)人投資相對(duì)來(lái)說(shuō)比較更專業(yè)，更優(yōu)勢(shì)，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)控制和流程管理方面也是比較優(yōu)勢(shì)。從藝術(shù)基金的角度，對(duì)于藝術(shù)投資行業(yè)有一個(gè)專業(yè)和規(guī)范的推動(dòng)作用，而不是一個(gè)炒作和加速這個(gè)價(jià)值更加體現(xiàn)的一個(gè)過(guò)程。藝術(shù)品金融化就是資金的融通，資金融通的手段進(jìn)行文物藝術(shù)品投資，
個(gè)人投資文物藝術(shù)品。比如錢少的，非藝術(shù)領(lǐng)域里的，因?yàn)橐坏┙鹑诨�，原�?lái)買一件東西要一個(gè)億，一千萬(wàn)，一百萬(wàn)，他現(xiàn)在有500塊錢，也可以去投資藝術(shù)品了。還有就是由于這個(gè)藝術(shù)品金融化，一定有專業(yè)的顧問(wèn)公司和中介機(jī)構(gòu)，他不一定要懂這個(gè)東西，也不一定要懂這個(gè)藝術(shù)，他只要關(guān)心的是盈利。由于關(guān)心盈利，同時(shí)就會(huì)產(chǎn)生第二點(diǎn)就是泡沫，大家都買這個(gè)東西，價(jià)格和價(jià)值的關(guān)系有兩點(diǎn)：一是成本，二是供求關(guān)系。大家知道，藝術(shù)品對(duì)于藝術(shù)家創(chuàng)作的成本是比較低的，但是對(duì)于他常年來(lái)的積累是一個(gè)綜合層面的，價(jià)格和價(jià)值平衡點(diǎn)是一個(gè)很專業(yè)的事情。
從國(guó)際上看，文物藝術(shù)品投資已是西方大型金融機(jī)構(gòu)財(cái)富管理部門和私人銀行部門為其高端客戶提供的一項(xiàng)重要的理財(cái)服務(wù)，也是面向機(jī)構(gòu)投資者較為成熟的另類投資品種。 面對(duì)中華民族數(shù)千年的文明歷史和歷屆朝代的藝術(shù)家給世人留下的巨大的藝術(shù)寶藏，藝術(shù)品信托未來(lái)的市場(chǎng)空間和市場(chǎng)前景十分誘人。同時(shí)，隨著藝術(shù)品鑒定、估值以及保險(xiǎn)等配套服務(wù)的逐步改善，藏家、畫廊與拍賣行之間的進(jìn)一步整合，文物藝術(shù)品基金的未來(lái)發(fā)展前景更加值得期待。文／姜尋
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