2012年11月6日，經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，蘇寧電器(002024,股吧)股份有限公司（SZ.002024）獲準(zhǔn)向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行面值不超過(guò)80億元的公司債券，首期發(fā)行面值不少于總發(fā)行面值的50%。12月11日晚，蘇寧發(fā)布２０１２年公司債券（第一期）發(fā)行公告，確定此次公司債第一期的發(fā)行規(guī)模為45億元，債券面值100元，并公布了后續(xù)發(fā)行的具體安排。12月13日晚，蘇寧再次發(fā)布公告，經(jīng)過(guò)票面利率詢價(jià)，最終確定此次45億元債券的發(fā)行票面利率5.2%，而5.2%的利率也在近期發(fā)行的公司債券中處于較低水平。

　　據(jù)悉，本期45億元債券獲得了保險(xiǎn)公司、基金公司和銀行的高度認(rèn)可，5.2%的利率吸引了數(shù)十家單位積極認(rèn)購(gòu)。預(yù)計(jì)所有資金將在下周到位，而資金的快速到位將對(duì)蘇寧既定發(fā)展戰(zhàn)略的推進(jìn)起到積極作用。業(yè)內(nèi)人士分析，在總體現(xiàn)金流良好、負(fù)債率較低的情況下，蘇寧以公司債方式進(jìn)行債務(wù)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，既可對(duì)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)戰(zhàn)略進(jìn)行資金補(bǔ)充，也可進(jìn)一步優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。

　　明晰的發(fā)展戰(zhàn)略、穩(wěn)定的資本結(jié)構(gòu)、良好的現(xiàn)金流使得蘇寧此次公開(kāi)發(fā)行債券項(xiàng)目的發(fā)行主體信用等級(jí)及本期公司債券信用等級(jí)的評(píng)級(jí)均獲得AAA級(jí)，成為近期獲信用等級(jí) 的公司債之一。前期公告顯示，中誠(chéng)信評(píng)級(jí)認(rèn)為：“蘇寧規(guī)模優(yōu)勢(shì)明顯，行業(yè)領(lǐng)先地位、資本結(jié)構(gòu)穩(wěn)固，完善的后臺(tái)支持體系保障了其線上線下的發(fā)展，此次發(fā)債信用質(zhì)量極高、風(fēng)險(xiǎn)較低。”

　　基于企業(yè)線上線下融合發(fā)展的需要，此次發(fā)行債券所募資金將主要用于蘇寧采購(gòu)模式、研發(fā)平臺(tái)、物流運(yùn)營(yíng)體系的創(chuàng)新和優(yōu)化。包括持續(xù)推進(jìn)營(yíng)銷轉(zhuǎn)型變革，擴(kuò)大產(chǎn)品的定制、包銷、買斷比例，大力發(fā)展開(kāi)放平臺(tái)，加快非電器供應(yīng)商合作拓展。加大云數(shù)據(jù)中心、研發(fā)基地和人才引進(jìn)的投入，推進(jìn)智能化店面的建設(shè)，升級(jí)店面平臺(tái)。加強(qiáng)全國(guó)性物流網(wǎng)絡(luò)的完善和運(yùn)營(yíng)體系的升級(jí)，在整個(gè)倉(cāng)儲(chǔ)配送環(huán)節(jié)全程加大信息技術(shù)的應(yīng)用，進(jìn)一步提升線上線下消費(fèi)者的服務(wù)體驗(yàn)。

　　公告顯示，本期45億元債券為5年期，剩余部分自證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行之日（2012年11月6日）起二十四個(gè)月內(nèi)發(fā)行完畢。