《身邊的巴菲特》【美】馬修·謝夫林著鄭磊譯機(jī)械工業(yè)出版社
做投資、炒股，幾乎沒有人不想成為巴菲特的。但巴菲特就是巴菲特，各類關(guān)于巴菲特的書籍汗牛充棟，可以羨慕、可以學(xué)習(xí)、可以模仿，就是不可復(fù)制、難以超越。原因有若干：一、你不是巴菲特，巴菲特的個(gè)人特質(zhì)你不具有；二、你不是巴菲特，巴菲特系統(tǒng)的投資理念你不具備；三、你不是巴菲特，巴菲特管理的資金、影響力你不足夠；四、你不是巴菲特，巴菲特背后強(qiáng)大的團(tuán)隊(duì)你沒有……總之，你不是巴菲特，你就是你。
但讀完《身邊的巴菲特》這本書，你不僅可以學(xué)會(huì)正確地做事，做正確的事；而且也可以超越巴菲特，至少在收益率上是可以實(shí)現(xiàn)的。三人行，必有我?guī)��！渡磉叺陌头铺亍方o我們講述了華爾街10位散戶的投資傳奇，他們沒有對(duì)沖基金的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，沒有常春藤名校的文憑。他們來自生活中的各個(gè)領(lǐng)域，是軟件推銷員、門診醫(yī)生、狂熱的電腦迷，甚至家庭主婦，他們也講價(jià)值投資、成長(zhǎng)投資、指數(shù)投資、技術(shù)投資和組合投資，他們的方法從技術(shù)分析、全球宏觀經(jīng)濟(jì)基本面分析到價(jià)值投資應(yīng)有盡有……每一個(gè)故事都有血有肉，每一個(gè)故事都充滿了個(gè)性，每一個(gè)故事都給予我們意猶未盡的啟示。
克里斯托弗·里斯，一個(gè)流浪漢，從19歲到49歲都做著低報(bào)酬的工作。他的投資，雖然在2008年金融危機(jī)時(shí)虧損過40%，但總體收益率卻達(dá)到25%。因?yàn)樗且粋�(gè)流浪漢，所以他特別注重一個(gè)公司的生存底線，總是根據(jù)企業(yè)的有形資產(chǎn)價(jià)值、真實(shí)收入和負(fù)債水平，以最糟糕的情況來對(duì)付可能的風(fēng)險(xiǎn)。因此，他的選股原則只有一個(gè)：如果一只股票以他計(jì)算出來的價(jià)值的一半出售，他就買。不求多，一年可能也就只做一兩個(gè)項(xiàng)目。他賣出的標(biāo)準(zhǔn)也很簡(jiǎn)單：系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)增加時(shí)，賣出；股價(jià)接近預(yù)估的公允值時(shí)，賣出；可找到更好的低風(fēng)險(xiǎn)投資時(shí)，賣出。
約翰·納文，一個(gè)曾經(jīng)的電臺(tái)DJ，對(duì)艾略特波浪理論、熊市短線投資情有獨(dú)鐘，曾經(jīng)組合投資虧損130萬美元，也曾抓到里約納西亞金礦，而獲得了653%的收益。他用隨機(jī)指標(biāo)（KDJ）、平滑異同平均指標(biāo)（MACD）、相對(duì)強(qiáng)度（RSI）等指標(biāo)判斷牛熊，選定股票后，他持倉(cāng)的時(shí)間在3天到3個(gè)月之間。在操作中，他喜歡使用情緒指標(biāo)作為反向操作工具，回避有故事的股票，當(dāng)股價(jià)跌幅超過買入價(jià)的5%就止損。
……
《身邊的巴菲特》講述的是美國(guó)股市的那些“民間股神”。實(shí)際上，在任何一個(gè)股市，都有大量的“民間股神”，楊百萬、劉益謙、余秋雨……我的身邊就有幾個(gè)A股的“股神”朋友。
H君喜歡熊市沒有故事的1元股，幾年買一只，買一只管若干年，于2007年不到1.8元的價(jià)格買進(jìn)了TCL，在2011年8塊多充滿故事時(shí)賣掉了，收益率達(dá)到了450%。L君無論熊市牛市都只做湖北宜化(000422,股吧)這只股票，他的標(biāo)準(zhǔn)是牛市下跌30%就進(jìn)去，上漲20%就隨時(shí)準(zhǔn)備逃跑，一年下來算賬，收益也翻了番。W君只盯著他家鄉(xiāng)的三只股票，有事無事去找員工聊天，只要公司沒有大的負(fù)面事故，員工們額外發(fā)了福利，或者漲了工資，他就趕忙買進(jìn)，每年他都樂呵呵地對(duì)我說只賺了“一點(diǎn)點(diǎn)”。D君喜歡突發(fā)事件，汶川地震大家都趕快往外跑，他卻在搖晃的電腦上下完華新水泥(600801,股吧)的單才出來，埃及一發(fā)生騷亂，他趕快買入中國(guó)石油(601857,股吧)。X君有點(diǎn)怪癖，從不選擇老總是胖子的公司投資……
投資炒股的現(xiàn)實(shí)故事，一再告訴我們：“大師”的定律未必就能助你成功，但千萬別忽視身邊的能人，他們一定有值得你學(xué)習(xí)的地方，他們的經(jīng)驗(yàn)恰恰與我們最接近。讀完《身邊的巴菲特》，對(duì)照自己身邊的“巴菲特們”，發(fā)現(xiàn)他們是有很多共同點(diǎn)的，給我不少啟示：
第一，他們都有虧損，甚至巨虧的歷史，“股市多風(fēng)險(xiǎn)，投資須謹(jǐn)慎”，投資股票首先想的應(yīng)該不是賺多少錢，而是做好虧損的心理準(zhǔn)備。第二，每一個(gè)人都有一套自己的投資選股方法，都在不斷完善自己的操作系統(tǒng)。股市從來沒有一招制敵、一夜暴富、萬世經(jīng)用的致富公式，能否成為“巴菲特”，關(guān)鍵在于能否發(fā)展出自己的投資方法。第三，他們都冷靜，不和股票做朋友。他們也看電視，也聽專家觀點(diǎn)，但不依賴于電視上的專家、朋友和熟人的建議，更不依賴所謂的炒股軟件，而是花大量時(shí)間自己去挖掘。第四，寧愿錯(cuò)過，也不愿被套住。他們?cè)诓粩嘣囧e(cuò)中尋找風(fēng)險(xiǎn)最小的股票，一旦作出初步選擇，他們就不斷地去尋找各種證據(jù)，去證明預(yù)測(cè)是錯(cuò)誤的，而不是去找證據(jù)證明自己的決策是正確的。第五，他們都了解至少一種股票理論，但他們都不篤信某一種理論，都是在研判大勢(shì)的基礎(chǔ)上靈活操作。第六，他們都不是什么股都買，要么只買自己堅(jiān)持的一兩個(gè)領(lǐng)域，要么只盯著自己熟悉的幾只股票……
公認(rèn)的大師們，如巴菲特、格雷厄姆、艾略特、費(fèi)雪……他們的理論我們難以“見全豹”，而且基本上都是舶來品，有著特殊的價(jià)值觀、文化環(huán)境、國(guó)情特點(diǎn)和市場(chǎng)機(jī)緣等背景，不可套用；國(guó)內(nèi)的“民間股神”，一旦曝光成為名人，忙于出鏡和賺出場(chǎng)費(fèi)，真實(shí)的成分也就少了。而我們身邊的“巴菲特們”，雖然我們只能“窺一斑”，而這一“斑”，恰恰是對(duì)我們啟示最大的，這就是《身邊的巴菲特》的價(jià)值所在。
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