6月21日，騰訊發(fā)布公告稱，經(jīng)與芬蘭手游開發(fā)商Supercell協(xié)商后，收購Supercell 84.3%的股權(quán)，該交易金額預(yù)計為86億美元。
騰訊公告顯示，本次投資由騰訊參與的買方財團組成，騰訊公司目前預(yù)計將投過金融工具(某些金融工具附帶贖回權(quán))保持在財團的50%的投票權(quán)益。
此次交易的具體支付方式為，收購價中大約41億美元(減去受遞延認(rèn)沽期權(quán)規(guī)限的Supercell待售證券的任何金額，于下文描述)將由買方在交割時向賣方支付。收購價中大約2億美元將在交割三年后支付予賣方。買方將于延遲收購價發(fā)布日時將收購價中余下的大約43億美元支付予賣方(須根據(jù)在交割前估計的現(xiàn)金結(jié)余凈額與根據(jù)股份收購協(xié)議確定的交割時的現(xiàn)金結(jié)余凈額的差額作出任何調(diào)整)。
買方應(yīng)支付的收購價預(yù)計將由買方出資，并由騰訊透過財團投資約30億至40億美元，及收購價的余額預(yù)計由潛在共同投資者對財團的投資及買方的銀行借款支付。最終融資組合須按照財團內(nèi)要求及與融資渠道協(xié)商而調(diào)整。
誰是Supercell?
Supercell去年的估值大約為52.5億美元。Supercell的估值在這幾年期間不斷上漲，凸顯出手機游戲行業(yè)的強勁增長勢頭。
根據(jù)產(chǎn)業(yè)追蹤機構(gòu)SuperData Research的數(shù)據(jù)，2015年，來自智能手機和平板電腦游戲的收入達(dá)到了302億美元，相比之下，PC游戲帶來的收入是330億美元，游戲主機帶來的收入是60.5億美元。
鑒于許多手機游戲可能會在被下載幾分鐘之后就被喜好易變的玩家拋棄，Supercell的增長實在讓人吃驚。對于那些獲得忠實粉絲的手機游戲來說，投資者對其進(jìn)行投資可獲得可觀的回報。比如，King Digital Entertainment Plc由于開發(fā)了經(jīng)久不衰的《糖果粉碎傳奇》而被動視暴雪公司在去年以59億美元收購。
外媒分析稱，騰訊收購Supercell將鞏固其PC和手機游戲行業(yè)全球領(lǐng)導(dǎo)者的地位。
2011年，騰訊以2.3億美元買下了《英雄聯(lián)盟》開發(fā)商Riot Games Inc.的控股權(quán)。此舉被認(rèn)為是騰訊進(jìn)入PC游戲世界舞臺的序曲。
根據(jù)SuperData Research的數(shù)據(jù)，《英雄聯(lián)盟》以16.3億美元的進(jìn)賬，成為去年全球營收 的PC游戲;而全球營收 的手機游戲則是Supercell的《部落沖突》，總收入為13.5億美元。
Supercell由6名資深游戲開發(fā)者在2010年創(chuàng)立，總部位于芬蘭首都赫爾辛基，并在舊金山、東京、首爾和北京設(shè)有辦公室。Supercell目前只開發(fā)了《部落沖突》、《海島奇兵》、《卡通農(nóng)場》和《皇室戰(zhàn)爭》等四部游戲。根據(jù)市場研究公司Newzoo的數(shù)據(jù)，在美國和歐洲，所有這四部游戲都在iOS手機游戲營收排行榜上進(jìn)入了前20。Supercell的所有游戲都是免費下載的，通過出售幫助玩家進(jìn)行技能升級的虛擬商品而盈利。
消息人士稱，Supercell的任何買家都必須同意讓6名創(chuàng)始人控制公司的條件。新主人不能強制進(jìn)行IPO，也不能解雇現(xiàn)有的管理團隊。
Supercell的盈利非�？捎^。去年，該公司的總營收達(dá)到21.1億美元，實現(xiàn)盈利6.93億美元，幾乎比上一年增長了三分之二。
Supercell的游戲通�？梢酝婧脦啄�，該公司定期對它們進(jìn)行升級，所以其一億日活躍用戶永遠(yuǎn)不能通關(guān)。Supercell的競爭對手美國手游初創(chuàng)公司Kabam Inc.的首席執(zhí)行官凱文·周(Kevin Chou)說，《部落沖突》在發(fā)布四年之后仍然受到玩家喜愛，由于手機用戶的黏性非常低，這是以前聞所未聞的。
以下為騰訊公告原文：
董事會欣然宣布于2016年6月21日，經(jīng)與Supercell協(xié)商后組成及現(xiàn)時由本公司全資擁有的財團已經(jīng)同意透過買方(財團的全資附屬公司)收購Supercell的大部分股權(quán)。該交易的條款載于由軟銀聯(lián)署公司·若干Supercell員工股東及Supercell的若干前員工(統(tǒng)稱賣方)·Supercell·本公司(作為擔(dān)保人)及買方于2016年6月21日訂立的有條件股份收購協(xié)議。根據(jù)有條件股份收購協(xié)議的條款，買方將向賣方收購賣方之Supercell已歸屬證券，合共占最多約84.3%的Supercell證券�？倢r分三期支付，目前預(yù)計約為86億美元。
Supercell是一加在芬蘭注冊成立的私人公司及移動游戲開發(fā)商，其研發(fā)的游戲在使用蘋果iOS和谷歌(微博)Android操作系統(tǒng)的平板電腦和智能手機上運行。自2010年成立以來，Supercell已在市場推出四款主要游戲，分別為“部落沖突(Clash Of Clans)”、“部落沖突：皇室戰(zhàn)爭(Clash Royale)”、“海島奇兵(Boom Beach)”及“卡通農(nóng)場(Hay Day)”。
本公司經(jīng)咨詢Supercell后正與已表示有興趣投資于財團的潛在共同投資者進(jìn)行磋商。潛在共同投資者加入財團后，本公司目前預(yù)計將透過金融工具(某些金融工具附帶贖回權(quán))保持在財團的50%的投票權(quán)益。根據(jù)相關(guān)國際會計準(zhǔn)則的規(guī)定，本公司會將財團中的股息或分配利潤(如有)以股息收入在收益表中列賬。本公司不會就本公司于財團的投資以綜合基準(zhǔn)或權(quán)益法列賬。
本公司已就買方履行其在股份收購協(xié)議項下的所有義務(wù)(包括全數(shù)支付收購價)向賣方提供擔(dān)保。
股份收購協(xié)議的條款(其中包括)規(guī)定：
買方將收購Supercell待售證券;
Supercell的現(xiàn)有管理層將維持獨立營運，Supercell將繼續(xù)以芬蘭為總部。
本公司及Supercell已就在中國分銷Supercell開發(fā)的游戲訂立若干市場營銷及合作安排。本公司、財團、買方及Supercell亦已和Supercell員工股東訂立了一份股東協(xié)議。
本公司總承擔(dān)(經(jīng)計及其就買方關(guān)于該交易的義務(wù)所提供的擔(dān)保及資金)的 適用百分比率(定義見上市規(guī)則第14.07條)超逾5%但低于25%。因此，該交易構(gòu)成本公司的一項須予披露交易，并須遵守上市規(guī)則第14章的通知及公告要求。
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