原標(biāo)題：波奇網(wǎng)IPO在即，作為一個波奇用戶談?wù)剬Σㄆ婢W(wǎng)的理解
9月8日，我國最大的寵物社區(qū)，也是最大的寵物垂直電商平臺波奇網(wǎng)向美國SEC遞交了招股說明書，擬通過IPO募資1.15億美元。
我是一個兩年多的喵星人鏟屎官，也正好是波奇網(wǎng)的用戶，甚至還把波奇推薦給了周圍朋友。(是為了薅邀請新用戶的羊毛)
作為一個還算比較深度的用戶，我就來談下我對波奇的理解。把結(jié)論說在前面，我認(rèn)為這家公司在寵物這條“賽道”上是一家比較不錯的公司，長期來說我比較看好。
市場空間
隨著經(jīng)濟(jì)增長、老齡化、單身人口越來越多，飼養(yǎng)寵物，正成為越來越多的人日趨傾向的一種生活方式。
數(shù)據(jù)顯示，2019年國內(nèi)的寵物市場規(guī)模邁入2000億元的大關(guān)，到2024年將達(dá)到4495億元，預(yù)計(jì)2024年中國將有4.455億只寵物，這個行業(yè)前景可以說真的是非常大了。
美股的寵物電商Chewy，上市以來股價一路走高， 漲幅超過一倍，業(yè)績的增速同樣十分強(qiáng)勁，并且增長勢頭還在繼續(xù)。
養(yǎng)寵物時間長了，鏟屎官們基本上都把小寵物當(dāng)成家人看待，這是人之常情。所以Chewy提出的寵物擬人化(Pet Humanization)，我是比較認(rèn)同的，并且也感同身受。單身族視寵物為親人，非單身族則會把寵物視為自己的孩子，如此親近的定位，當(dāng)然會愿意為它們掏腰包了。
波奇在招股書中也是這么寫的：“你可能已經(jīng)聽說過 "寵物擬人化"這個詞，這是現(xiàn)在世界性趨勢，代表了人類對寵物健康的自然延伸。十多年前，我們建立波奇的目的很簡單，就是要連接中國快速增長的 "第一代 "寵物父母，他們對寵物的健康和幸福越來越感興趣。”
拿我的父母來說，他們本身對養(yǎng)寵毫無興趣，但是我強(qiáng)行把小貓帶回家以后，貓的事情幾乎已經(jīng)成了我們?nèi)业氖虑�。寵物擬人化這個方向一定是沒錯的。
A股的另外兩家公司，中寵股份和佩蒂股份最近同樣漲幅巨大。
商業(yè)模式及投資機(jī)會
在競爭激烈的寵物市場中，擁有流量可以說就擁有了一切。(對任何一家互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)其實(shí)都是如此)
在搶占流量的大戰(zhàn)中，聰明的企業(yè)已經(jīng)與多家電商平臺進(jìn)行合作，制造品牌效應(yīng)，而更聰明的企業(yè)同時開發(fā)了自己的APP、小程序、自媒體賬號已經(jīng)形成了流量體系，從各大電商和自媒體平臺引流到自己的流量中心，制定針對不同平臺的不同優(yōu)惠政策，想盡一切辦法提高留存，培養(yǎng)用戶的購買習(xí)慣，牢牢的把用戶抓在自己的手中。
我第一次下載波奇，可能和大多數(shù)人一樣，在某寶上的波奇店鋪買了貓零食后他們在快遞里面塞了一張小卡片，讓我下載APP，并以新人福利作為吸引。
其實(shí)波奇一眼看上去就是一個寵物電商APP，SKU大概有2w左右，比較豐富了，寵物的一切基本都有，主打的就是“社交+電商”的模式，APP里面社區(qū)的地位比較高，進(jìn)去的首頁就是社交。
波奇的流量中心已經(jīng)包含了其他電商平臺的旗艦店鋪、自己的APP、微信小程序、自媒體賬號等，其中APP除了最初的購物功能，還具有社交功能，成為了寵物類內(nèi)容的生產(chǎn)平臺，通過用戶和團(tuán)隊(duì)的運(yùn)營管理進(jìn)行內(nèi)容的分發(fā)，以此來刺激用戶量的增長。
在波奇上已經(jīng)能看到產(chǎn)品增加線下服務(wù)功能、社交功能，生產(chǎn)短視頻內(nèi)容等方面在獲客上的顯著效果。另外，他們還建立了很多用戶社群，以此來提高產(chǎn)品的社交強(qiáng)度，使用裂變式推廣手段等等同樣是寵物電商的流量變現(xiàn)方向。
我在波奇自己的APP下單過后，就被引流到了他們的微信社群里，這個社群平時還是比較活躍的，群友都非常樂于分享，波奇自己的管理員也經(jīng)常做一些營銷。(從頭像上看小姐姐很多，顏值挺高的)。
以上都是一些比較常規(guī)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的營銷方式，雖然波奇做的可能還不錯，但確實(shí)也談不上什么太大的亮點(diǎn)。
下面我分享一些我覺得他們的商業(yè)模式中一些非常有潛力的業(yè)務(wù)，而且我個人認(rèn)為可能會存在比較不錯的投資機(jī)會。
1、寵物口糧的“國產(chǎn)替代”
國內(nèi)寵物行業(yè)從20世紀(jì)90年代開始起步，國外品牌率先進(jìn)入國內(nèi)商品糧市場并占據(jù)重要地位。2010年左右，國內(nèi)寵物食品品牌大幅增加，國際品牌的市場占有率從2014年開始持續(xù)下滑，到2017年，以比瑞吉口糧等為代表的國產(chǎn)品牌市場占有率持續(xù)提升，國產(chǎn)品牌替代國際品牌成為國內(nèi)寵物食品市場的主流。
國產(chǎn)品牌的占有率也在不斷提高
但是，其實(shí)國內(nèi)寵物食品仍然缺少一款如高端白酒或者常見的一些“雙匯”、“恰恰”這樣能得到廣大消費(fèi)者認(rèn)可的寵物口糧品牌。
現(xiàn)在談到高端貓糧，大家還是非常習(xí)慣的提到“渴望”，“愛肯拿”，“素力高”這樣的品牌，最近有一款國產(chǎn)品牌提到的多了一些，是網(wǎng)易嚴(yán)選的貓糧。罐頭方面，要不就是“巔峰”，要不就是一些日本和泰國的牌子。
中寵旗下有頑皮，但我家貓咪確實(shí)不太愛吃，畢竟貓不會說話，有些粗心的主子不愿意觀察可能也不太容易感知到。
國內(nèi)有很多小型寵物食品公司，這些企業(yè)往往是行業(yè)早期發(fā)展起來的一批公司，團(tuán)隊(duì)管理非常混亂，最初憑借低價優(yōu)勢在低端市場快速拓展，但是由于質(zhì)量的問題，再加上市場越來越規(guī)范，這部分一定會被逐漸整合。
現(xiàn)在國內(nèi)是沒有寵物食品的一個安全標(biāo)準(zhǔn)的(可能就會有亂用誘食劑、毒貓糧這樣的東西出現(xiàn))，而國外有，所以經(jīng)濟(jì)條件稍微好點(diǎn)的鏟屎官都會選進(jìn)口糧，不過市場肯定會越來越規(guī)范的，這是趨勢。
如果波奇自己的品牌“怡親”和“魔咖”如果把品牌做起來，這部分的空間是非常大的。
現(xiàn)在，波奇上面的自有品牌的SKU大概有10%多點(diǎn)，大概2000多個，這里面的空間值得期待。
2、線下渠道+SaaS
在線下市場方面，波奇寵物為1.5萬家寵物門店和寵物醫(yī)院提供了免費(fèi)的SaaS系統(tǒng)(波奇寵物店管家)和進(jìn)貨渠道;波奇用戶也能通過APP直接找到附近的寵物消費(fèi)門店以及寵物醫(yī)院。
在品牌端，波奇寵物可以為品牌商制定品牌成長策略、內(nèi)容營銷方式、線下分銷策略、以及產(chǎn)品定價和庫存管理。
這個有點(diǎn)類似大眾點(diǎn)評的寵物專區(qū)，或者就是寵物版的新氧。
上面提到的自有品牌的產(chǎn)品，波奇依靠著這些渠道也可以更好的向?qū)嶓w寵物店和寵物醫(yī)院推薦自有品牌產(chǎn)品，能夠與他們建立更為密切的關(guān)系，并且好像形成了一個閉環(huán)，有內(nèi)味了是不是?
APP上面的線下店鋪，可以預(yù)約團(tuán)購什么的。
3、訂閱模式
這個我覺得有點(diǎn)像蔚來汽車的BaaS電池服務(wù)，如果你在波奇上訂購了寵物食品，他們每個月都會向你提供寵物食品。
除此之外，還有波奇自己的會員。每個月可以獲取各種優(yōu)惠及會員價。
我認(rèn)為這個模式現(xiàn)在并沒有完全跑通，因?yàn)樗麄冇嗛喌漠a(chǎn)品現(xiàn)在并沒有價格方面的優(yōu)勢，等以后自有品牌做起來了，或者在渠道方面有一些突破，能引入一些其他寵物品牌入股，一起把蛋糕做大，價格方面有了優(yōu)勢，那這個模式可能慢慢就會有規(guī)模，能形成效應(yīng)了。
以上三個是我認(rèn)為波奇可能有重大突破的三個方面，我比較期待，并且我認(rèn)為是完全有可能實(shí)現(xiàn)的。財(cái)務(wù)方面我暫時沒有去看，這篇文章主要還是談一些對這家公司的理解。
從波奇的戰(zhàn)略布局來看，我覺得他們的野心其實(shí)不小，他們的目光可能是整個寵物市場，而不是單純的做個電商就完事兒了，他們是要形成一個“線上—線下—鏟屎官—寵物”的超級閉環(huán)。
國內(nèi)的寵物市場現(xiàn)在的階段我感覺還是非�；靵y的，寵物食品并沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，只是有一些民間的檢測機(jī)構(gòu)去做一些檢測，民間的自媒體博主做一些普及，隨著市場越來越規(guī)范，很多小企業(yè)應(yīng)該會被整合。
如果要在寵物這條賽道上選一個投資標(biāo)的，從長期來看，我可能更愿意看好波奇，而不是中寵或者佩蒂。
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